瀛和专业律师
  1. 赢了网
  2. 公司经营
  3. 股权投资可行性分析包括的内容有哪些
股权投资可行性分析包括的内容有哪些

来源:(股权投资可行性分析包括的内容有哪些http://s.yingle.com/cm/823724.html)

根据我国现有《公司法》的相关规定,公司经营范围由公司自行决定,并由公司章程规定。公司注册、发展规划、职工管理制度、股权的转让、股东的利益、公司债务纠纷等方面往往存在许多的法律问题,本法律咨询网带您了解公司经营相关法律知识,尽量避免不必要的纠纷。

遇到纠纷怎么办?来赢了网免费问问律师
股权投资,是为参与或控制某一公司的经营活动而投资购买其股权的行为。可以发生在公开的交易市场上,也可以发生在公司的发起设立或募集设立场合,还可以发生在股份的非公开转让场合。无论进行什么投资投资者都应该对投资的可行性进行分析,进行分析后出具可行性报告,这样可以有效降低投资的风险,最大限度保障投资的安全,那么股权投资可行性分析包括的内容有哪些?下面由赢了网小编为读者进行相关知识的解答。

股权投资可行性分析包括的内容有哪些

一、股权投资可行性分析包括的内容有什么

1、管理团队:经验、稳定性、深度、组合和理性

2、公司策略:目标市场适合性、灵活性、对行业趋势的判断

3、投资风格:财务性质、行业性质;偏早期、偏晚期

4、市场:定位、潜力

5、历史业绩:项目退出率、内部收益率、回报倍数

6、项目:来源、质量、估值

7、投资过程:项目决策机制、风险控制机制

8、增值服务:能否给企业带来资金以外的支持

9、条件条款:关键人条款、回购及对赌条款设置

10、法律合规:投资公司及基金是否合法合规

二、股权投资的原则

1、首先是要端正投资态度。

股权投资如同与他人合伙做生意,追求的是本金的安全和持续、稳定的投资回报,不论投资的公司能否在证券市场上市,只要它能给投资人带来可观的投资回报,即为理想的投资对象。

2、其次是要了解自己所投资的公司。

要想投资成功,投资者一定要对自己的投资对象有一定程度的了解。例如公司管理人的经营能力、品质以及能否为股东着想,公司的资产状况、赢利水平、竞争优势如何等信息。由于大部分投资人的信息搜集能力有限,因此,投资者最好投资本地的优质企业。投资者可以通过在该企业或在银行、税务、工商部门工作的亲朋好友对其经营情况进行跟踪观察,也可通过一些渠道与企业高管进行沟通。另外据了解,当前在河南省股权登记托管中心股权挂牌的企业均为我省本地企业,托管中心每年组织各企业高管与投资者召开“股东见面会”,并在股东大会期间组织“公司直通车”,由企业负责接送投资人参加股东大会并组织其对企业进行参观考察。

3、再次是要知道控制投资成本。

即使是优质公司,假如买入股权价格过高,也还是会导致投资回收期过长、投资回报率下降,算不得是一笔好的投资。因此,投资股权时一定要计算好按公司正常赢利水平收回投资成本的时间。通常情况下,时间要控制在10年之内。但有的投资者在买入股权时,总是拿股权上市后的价格与买入成本比较,很少考虑如果公司不能上市,何时才能收回成本,这种追求暴利的心态往往会使投资风险骤然加大。以在河南省股权登记托管中心股权挂牌的企业为例,其股权价格一般围绕公司净资产水平波动,这就为投资者控制投资成本提供了良好的条件,使其有可能发掘到经营稳定、净资产收益率较高的投资对象,分享企业成长中的收益。

三、股权投资的风险

1、投资决策风险

投资决策的风险主要体现在项目定位不准和决策程序的遗漏上。

每个项目都存在特定的行业,投资者对项目所处行业、行业周期、市场环境不了解,会造成行业定位风险。对项目企业的技术水平、生产能力了解不全,对投资的企业发展阶段靶向不准,会造成投资类型选择的风险。拿房地产行业投资来说,当经济从低谷到复苏的拐点,建筑施工、水泥等企业会最先受益,股价上涨也会提前启动。但是房地产属于周期性强的行业,一旦市场需求接近饱和状态,房地产行业发展的压力便会倍增,这时投资者就应该考虑转向了。

2、企业经营风险

企业经营风险主要是指被投资企业的业务经营风险。发生风险的原因可能是项目所处行业的市场环境发生了变化,比如经济衰退。可能是经营决策不对,比如盲目扩张、过快多元化。也可能是企业管理者的能力不够,或管理团队不稳定等。企业经营情况发生变化易导致业绩下滑、停工、破产等不利情况,从而影响股权投资通过上市、股权转让、管理层回购等方式完成投资资金的退出,导致股权投资没有收益甚至出现本金损失的情况。最严重的甚至可能导致本金完全损失。

3、资本市场风险

某些行业、某种投资方式等的具体政策规定的突然改变,即资本市场的变化,很可能会增加投资人意想不到的风险。这里的资本市场风险主要指政策(如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等)带来的风险,政策发生变化,市场价格产生波动,风险随即产生。这种风险是任何投资项目都无法回避的系统风险,因为如利率调整的宏观政策的变化对体系内的每个企业都有影响,只是不同行业受影响的程度不同而已。

以上知识就是小编对“股权投资可行性分析包括的内容有什么”问题进行的解答,对股权投资进行可行性分析时,分析报告应该包括管理团队、公司策略、历史业绩等的分析内容。读者如果需要法律方面的帮助,欢迎到赢了网进行法律咨询。

遇到纠纷怎么办?来赢了网免费问问律师
相关法律资讯